Os clientes da falida bolsa de criptomoedas FTX estão preparados para recuperar todo o dinheiro que perderam quando a empresa faliu em 2022 e receber juros adicionais, disseram os advogados de falências da empresa na terça-feira.
O anúncio foi um marco na tentativa de rastrear os US$ 8 bilhões em ativos de clientes que desapareceram quando a FTX implodiu praticamente da noite para o dia, desencadeando uma crise na indústria de criptografia. De acordo com um plano apresentado no tribunal federal de falências de Delaware, praticamente todos os credores da FTX, incluindo centenas de milhares de investidores comuns que usaram a bolsa para comprar e vender criptomoedas, receberiam pagamentos em dinheiro equivalentes a 118% dos ativos que haviam armazenado na FTX. disseram os advogados.
Esses pagamentos viriam de um conjunto de ativos que os advogados da FTX reuniram nos 17 meses desde o colapso da bolsa, disseram os advogados. Eles recorreram a uma ampla gama de fontes, incluindo moedas digitais que a FTX ainda possuía quando entrou com pedido de falência e ativos de empresas, como ações de start-ups, que poderiam ser vendidas aos licitantes.
A quantia recuperada pela FTX é “em geral bastante inédita”, disse Yesha Yadav, professora de direito da Universidade Vanderbilt. “Isso é algo realmente surpreendente para uma grande falência.”
O plano vem com uma ressalva. O valor devido aos clientes baseava-se no valor de suas participações no momento da falência da FTX em novembro de 2022. Isso significa que os clientes não colherão os benefícios de um recente aumento no mercado de criptografia que elevou o preço do Bitcoin a um nível recorde. . Um cliente que perdeu um Bitcoin quando a FTX implodiu, por exemplo, teria direito a menos de US$ 20.000, embora um Bitcoin agora valha mais de US$ 60.000.
Levará meses para que os pagamentos comecem. O plano requer a aprovação do juiz federal que supervisiona a falência da FTX, John T. Dorsey. Se os credores levantarem alguma objeção ao plano, isso poderá estender o prazo.
“O momento da recuperação ainda é um grande ponto de interrogação”, disse Matthew Sedigh, presidente-executivo da Xclaim, uma plataforma para credores negociarem pedidos de falência. “Mesmo que o valor recuperado seja melhor do que o esperado, cobrar esses valores daqui a dois anos é uma espécie de tapa na cara.”
Ainda assim, parecia improvável que os clientes recuperassem o seu dinheiro quando a FTX entrasse em colapso. Antes de sua implosão, os clientes usavam a exchange como mercado para comprar e vender moedas digitais e armazenavam bilhões de dólares em criptomoedas na plataforma.
Após a falência da FTX, o seu fundador e diretor-executivo, Sam Bankman-Fried, deixou o cargo, entregando o controle a John J. Ray III, um veterano em reviravoltas corporativas que supervisionou a dissolução da Enron, a empresa de energia que faliu em 2001.
Bankman-Fried foi posteriormente condenado por uma fraude abrangente na qual desviou bilhões de dólares em poupanças de clientes da FTX para financiar investimentos de risco, doações políticas e outros gastos. Ele foi condenado em março a 25 anos de prisão.
Depois de assumir, o Sr. Ray descreveu a troca de criptomoedas como a maior bagunça que ele já tinha visto. Nos meses seguintes, ele e sua equipe iniciaram o meticuloso processo de localização dos bens desaparecidos.
Algumas das recuperações resultaram de investimentos bem-sucedidos que o Sr. Bankman-Fried fez durante seu mandato na FTX. Em 2021, a empresa investiu US$ 500 milhões na empresa de inteligência artificial Anthropic. Um boom na indústria de IA tornou essas ações muito mais valiosas. Este ano, a equipe de Ray vendeu cerca de dois terços da participação da FTX na Anthropic por US$ 884 milhões.
A FTX também chegou a um acordo para recuperar mais de US$ 400 milhões do Modulo Capital, um fundo de hedge financiado por Bankman-Fried. E os advogados da FTX entraram com ações judiciais para recuperar fundos de ex-executivos da empresa e de outros, incluindo os pais de Bankman-Fried.
Os especialistas em criptografia esperam há meses recuperações significativas na falência da FTX. Alguns investidores oportunistas compraram pedidos de falência dos clientes da bolsa por cêntimos de dólar, na esperança de lucrar quando os pagamentos começarem. E quando ele foi condenado, os advogados de Bankman-Fried disseram que ele deveria receber uma punição mais leve porque os clientes da FTX provavelmente recuperariam seus depósitos. Um juiz rejeitou esse argumento.
A velocidade das recuperações no caso FTX é incomum para uma falência. No caso da Enron, por exemplo, foram necessários cerca de três anos para que um plano de falência fosse aprovado e muitos mais anos para que os fundos fossem distribuídos aos credores, escreveram os advogados da FTX no processo judicial na terça-feira.
A falência da FTX “prosseguiu com notável entusiasmo, dados os desafios enfrentados”, disse o documento.
A falência também foi altamente lucrativa para os advogados que nela trabalharam. No outono passado, o escritório de advocacia Sullivan & Cromwell e outros especialistas que supervisionam o caso FTX cobraram mais de US$ 320 milhões em honorários.
“Os advogados ganharam muito dinheiro com isso”, disse Yadav. “Esta é uma grande bonança para os advogados criptográficos.”
